Opening Range Breakout — el setup momentum de NQ en cifras (STRAT-02 desmontado)
El Opening Range Breakout sigue siendo el setup momentum más legible para operar futuros CME. Guía completa: construcción del rango, nivel de entrada, stats STRAT-02 en NQ 2024-2025 (WR, R promedio, esperanza).
Erwin
Fundador cofiatrading
Cuando la sesión de EE. UU. abre a las 15h30 Paris, el mercado NQ forma una primera vela de 5 minutos que a menudo contiene el máximo y el mínimo de los primeros 60 minutos. Si sabes leer esta vela y las dos siguientes, tienes un setup de momentum estadísticamente explotable sin indicadores, sin complicaciones — el Opening Range Breakout, u ORB.
Es el setup más antiguo documentado en los futuros, y también el peor ejecutado. Porque su edge depende de 3 detalles que el 90 % de los traders retail pasan por alto: la definición del rango, la regla de entrada, y sobre todo el filtro de contexto.
En este artículo, te detallo la versión que operamos internamente (STRAT-02), con las stats reales medidas en NQ 2024-2025, y las 3 variantes que probé para llegar a la que resiste.
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¿Qué es exactamente el Opening Range?
La definición más común: los primeros 5 minutos de la sesión regular CME (15h30-15h35 Paris). Marcamos el máximo y el mínimo de esta vela como niveles de referencia para la sesión.
¿Por qué 5 min? Varias razones mecánicas:
- Los algos institucionales programan sus órdenes de apertura en esta ventana.
- El volumen inicial allí es de x 3 a x 5 vs los 30 min siguientes.
- Los stops de los traders overnight a menudo se ejecutan en los primeros 5 minutos.
Después de las 15h35, el mercado "respira". O bien:
- Rompe un lado del rango y continúa (breakout franco)
- Vuelve hacia el otro lado (falso breakout / stop hunt)
- Oscila entre ambos (consolidación antes del movimiento)
El ORB explotará el caso #1 y, en su variante contrarian, el caso #2. Eso es lo que STRAT-02 hace en producción.
Volumen — la firma que separa un breakout real de uno falso
El criterio más discriminante entre un breakout STRAT-02 válido y una falsa señal es el volumen de la vela de ruptura. Esto es lo que quiero ver:
Volume confirmation breakout ORB — NQ session US
La bougie de breakout (09:50) doit imprimer ≥ 2× le volume moyen du range. Sinon : suspecter un faux signal.
Schéma — règle ORB : breakout vol ≥ 2× avg range vol = entrée valide. Sinon : skip.
La regla es binaria: volumen de la vela de ruptura ≥ ×2 el volumen promedio del rango de apertura. Por debajo de este umbral, paso el trade. Por encima, empiezo a interesarme.
La trampa opuesta — la que arruina más cuentas ORB — es el falso breakout: una vela que rompe, falla en mantenerse, y cae de nuevo por debajo del rango. Su estructura es tan recurrente que tiene un nombre:
Faux breakout ORB — pattern d'échec à reconnaître
Le prix casse le high du range, échoue à tenir, retombe sous le low. C'est l'ennemi #1 du trader ORB.
Filtre : si la bougie de breakout ferme dans le range, c'est un faux signal. Stop loss obligatoire.
Si ves este patrón (ruptura → mecha de rechazo → cierre DENTRO del rango), estás en zona de peligro. No confundir con un breakout auténtico: la vela de breakout debe cerrar por encima del máximo (o por debajo del mínimo) con su cuerpo mayoritario fuera del rango.
Los 3 elementos de la versión STRAT-02
1. Definición estricta del rango
Vela de 5 minutos 14:30-14:35 hora US Eastern (o 20:30-20:35 UTC) — ten en cuenta que la sesión de EE. UU. comienza a las 14:30 ET y no a las 15:30 ET como mucha gente piensa. En Europa es 15h30 Paris (horario de verano) o 14h30 Paris (horario de invierno).
El rango es estrictamente: máximo y mínimo de esta vela de 5 min. No hay variante "30 min", ni "1h opening range" — demasiado amplio, no explotable con nuestra gestión de riesgo.
2. Regla de entrada
Entrada long: en cuanto una vela de 5 min de ruptura cierra por encima del máximo del rango de apertura, MÁS la confirmación de los 2 elementos siguientes:
- El delta de la vela de ruptura es positivo (≥ +30 % del volumen total)
- El precio se ha girado al menos una vez hacia el interior del rango antes de la ruptura (no hay breakout directo en la vela siguiente — queremos ver el test)
Entrada short: inverso simétrico.
Stop: 1 tick del otro lado del nivel roto (es decir, high_range + 1 tick para un long que ha roto → stop = high_range − 1 tick).
Target 1: extensión 1x del rango (tamaño del rango inicial proyectado en la dirección del breakout). Target 2: extensión 1.618x del rango (fibo clásico).
Estas reglas simples pueden parecer ingenuas. En realidad, provienen de más de 200 backtests acumulativos en diferentes configuraciones — la versión anterior es la que maximiza la esperanza con un R fijo aceptable.
- Entry
- Cierre vela > range-high
- Stop Loss
- 1 tick < range-high
- Take Profit
- TP1 = 1× rango · TP2 = 1.618×
3. Filtro de contexto obligatorio
Aquí es donde fallan el 90 % de los traders retail que prueban el ORB. Toman todos los señales ORB, lo que explica su winrate de 45-50 %.
STRAT-02 filtra además:
- News check: ninguna noticia importante (FOMC, CPI, NFP, PMI) en los 30 min siguientes a la apertura. El flujo de ejecución se vuelve impredecible, el ORB se convierte en un coin flip.
- Régimen del mercado: ATR 14 en timeframe diario > 50 puntos NQ. En mercado blando (ATR < 50), los ORB se agotan rápidamente y toman los targets pocas veces.
- Volume profile coherente: el máximo o mínimo del rango de apertura debe coincidir con un nivel VP importante (POC del día anterior, VAH, VAL, Naked VWAP) en un máximo de 15 ticks. Sin coincidencia VP, el breakout no tiene un punto de anclaje institucional y cae.
Estos 3 filtros eliminan aproximadamente el 60 % de las señales brutas — pero mejoran el winrate en +12 puntos.
Stats internas medidas (NQ 2024-2025)
Mejora neta de +0.46 R/trade, con ~60 % de señales menos (tomamos 1-2 ORB por semana vs 4-5 sin filtros). Esto es lo que llamamos un edge filtrado: hacemos menos trades, pero cada trade cuenta.
Las 2 variantes probadas y luego descartadas
Durante el desarrollo de STRAT-02, probé dos variantes que parecían prometedoras en papel:
Variante 1: ORB 30 minutos
Tomar el máximo/mínimo de los primeros 30 minutos en lugar de 5 min. Resultado del backtest 2024:
- Winrate: 47 %
- Esperanza: +0.08 R por trade
Demasiado amplio, demasiadas señales falsas. Cuando el rango es grande, el stop también lo es, el target se vuelve poco accesible. Descartada.
Variante 2: ORB con retest obligatorio
Esperar a que el breakout inicial vuelva a probar el nivel roto antes de entrar (el clásico "breakout + retest"). Resultado:
- Winrate: 66 %
- Esperanza: +0.32 R por trade
Winrate mejor pero nos perdemos 30 % de los breakouts que se van sin retestear. En neto, esperanza más baja que STRAT-02. Descartada también.
Conclusión: la versión "ruptura simple + filtros de contexto" le gana a las variantes más complejas. Simple = edge reproducible, complicar el setup diluye el edge en las excepciones.
Ejecución práctica
Cuando una señal STRAT-02 pasa los filtros en el motor cofiatrading, llega al canal VIP con:
- Captura de gráfico ATAS con marca de tiempo (vela de ruptura + velas anteriores)
- Nivel de entrada exacto (1 tick por encima/debajo del nivel del rango)
- Stop preciso
- Target 1 + Target 2 cifrados
- Contexto: news check OK, ATR 14 diario, nivel VP de coincidencia
- strat_id (STRAT-02) + timestamp del servidor CME
Ejecutas manualmente en tu plataforma. Ninguna auto-ejecución. Ninguna recomendación personalizada.
Las capturas de ATAS anotadas de los setups STRAT-02 también están disponibles en el módulo 09 price action institucional de la Academy, con la lógica completa de filtro de noticias + ATR + VP.
Los 4 errores clásicos a evitar
- Tomar cada ORB sin filtro — winrate 49 %, pierdes lentamente. Sin los 3 filtros de contexto, el setup ORB puro no tiene edge explotable.
- Usar timeframes diferentes (1 min, 15 min). El edge está en 5 min estricto. Los otros timeframes diluyen o enmascaran la señal.
- Olvidar el stop mecánico — un ORB que falla va rápido. Si no respetas el stop de 1 tick, pierdes mucho más de 1 R. Disciplina obligatoria (módulo money management).
- Confundir breakout y continuación — un breakout confirmado no garantiza el target. El 39 % de los ORB STRAT-02 tocan el stop a pesar de reunir todas las condiciones. Tu regla debe ejecutarse sistemáticamente — no hay segunda oportunidad, no hay "dejo correr".
Para los traders sistemáticos
Si programas tu propio ORB, las primitivas a extraer:
range_high_5minyrange_low_5min(vela de 5 min post-apertura)cross_level(price, range_high, direction=up)(detección de ruptura)candle_delta_ratio(delta/volumen de la vela de ruptura)atr_14_daily(filtro de régimen)nearest_vp_level(range_high, vp_levels, max_distance=15_ticks)(filtro VP)news_calendar_check(timestamp, window=30min)(filtro de noticias)
Backtest con walk-forward 70/30, período 2022-2025 para cubrir varios regímenes (vol COVID, bull 2024, corrección Q1 2025). Si tu esperanza > 0.5 R después de filtros, tienes algo. Si no, tu gestión de los filtros es demasiado flexible.
Lo que hay que retener
À retenir
- ORB = 5 min estricto, máximo/mínimo de la vela de apertura regular CME (14:30 ET / 15h30 Paris verano).
- Entrada = ruptura en cierre + delta positivo ≥ 30 % + 1 retest interior previo.
- Stop 1 tick del otro lado del nivel. Target 1× rango luego 1.618× rango (fibo).
- 3 filtros críticos: news check 30 min · ATR 14 diario > 50 puntos · coincidencia nivel VP < 15 ticks.
- Stats STRAT-02 filtradas: 61 % WR · R 1.7 · +0.64 R esperanza (vs +0.18 R sin filtros).
- Variantes probadas (ORB 30 min, retest obligatorio): todas peores.
- Nunca auto-ejecución. Contenido educativo únicamente.
«El ORB bruto no tiene edge. El ORB filtrado, sí. La diferencia entre los dos es un 60 % de señales menos y una esperanza multiplicada por 3.5.
»
Teste ta compréhension
Quiz — Opening Range Breakout — 5 preguntas
5 questions · 2 minutes · feedback instantané + debrief email personnalisé.
Q1. ¿Cuántos minutos definen el rango STRAT-02?
Q2. ¿Cuáles son los 3 filtros de contexto obligatorios de STRAT-02?
Q3. ¿Cuál es la diferencia de winrate entre ORB bruto y ORB filtrado STRAT-02?
Q4. ¿Cuál es el stop de un trade ORB long validado?
Q5. ¿Por qué el setup ORB es compatible con las prop firms tipo Apex/MFFU?
0 / 5 questions répondue
Preguntas frecuentes sobre el Opening Range Breakout
¿Por qué el rango de 5 minutos y no de 15 o 30?
¿El ORB funciona también en ES y GC?
¿Cómo gestionar un breakout que se va sin retest interior?
¿Qué hacer si una noticia sale durante los 30 min post-apertura?
¿Cuántos ORB válidos por semana en promedio?
¿Es el ORB compatible con cuentas prop firm (Apex, MFFU)?
Para ir más lejos
- Guía completa volume profile, encontrar los niveles VP que filtran los ORB.
- VAH VAL explicados, los 2 niveles que coinciden más a menudo con los opening ranges.
- Absorción ATAS, 3 setups en cifras, confirmar o invalidar un ORB con la absorción footprint.
- Calculador tamaño de posición, dimensiona tu ORB según tu cuenta.
Ir más lejos en formación
- Módulo 09 · Price action institucional — los setups ORB detallados con BOS/CHoCH como complemento, 3 setups en cifras.
- Módulo 05 · Market Profile & TPO — comprender los tipos de apertura (Open Drive, Open Test Drive, etc.) para anticipar la calidad de un ORB.
- Módulo 11 · Money management — dimensionar tus ORB con fractional Kelly y correlación.
Pasar a la acción
- Canal VIP: recibe las señales STRAT-02 ORB validadas por el motor (filtros news + ATR + VP aplicados).
- Cofia Academy: 12 módulos de order flow progresivos.
Aviso. cofiatrading publica contenido pedagógico y analítico. Nada de lo escrito aquí constituye un consejo de inversión en el sentido de la Spain/EU CNMV/ESMA canon. El trading en instrumentos con apalancamiento (futuros CME, CFDs) conlleva un riesgo de pérdida de capital que puede superar el depósito inicial. Tasa de pérdida retail en CFDs en Europa: 74-89 % según broker (fuente ESMA 2024). Los rendimientos pasados no garantizan los rendimientos futuros. Las stats internas citadas corresponden a medidas sobre STRAT-02 entre 2024 y 2025 y no constituyen una garantía de resultados futuros. Antes de cualquier trade, lee atentamente nuestra sección de riesgo.