VAH VAL volume profile — el secreto de los institucionales explicado
VAH (Value Area High) y VAL (Value Area Low) delimitan la zona donde se intercambia el 70% del volumen. Cómo leerlos, cómo usarlos, 4 setups de alta probabilidad alrededor de la value area.
Erwin
Fundador cofiatrading
Hay tres cifras que un trader institucional mira incluso antes de abrir su plataforma por la mañana: POC, VAH, VAL.
No el RSI. No la MACD. No el retroceso Fibonacci. Estos tres. Porque le dicen, en un vistazo, dónde el mercado aceptó operar ayer, y por lo tanto dónde es probable que regrese hoy.
El POC (Point of Control), ya lo hemos analizado en una guía dedicada. Quedan VAH y VAL: los dos límites de la value area.
En esta guía, te explico exactamente qué son VAH y VAL, por qué la regla del 70% no es arbitraria, cómo los institucionales las usan como barreras, y los 4 setups alrededor de la value area que todo trader de futures CME debería dominar.
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VAH VAL y value area: qué son concretamente
La value area es la zona de precios que contiene 70% del volumen intercambiado en un período dado (sesión, semana, mes).
Los dos límites de esta zona tienen nombres:
- VAH, Value Area High. El precio más alto incluido en la zona del 70%.
- VAL, Value Area Low. El precio más bajo de esta zona.
Entre VAH y VAL, tienes el 70% del volumen. Por encima de VAH y por debajo de VAL, tienes el 30% restante (15% de cada lado, aproximadamente).
Value Area — 70% del volumen de la sesión
VAH (18 545) y VAL (18 515) delimitan la zona en la que se negociaron el 70% de los contratos. El POC (18 530) es el precio de control.
Esquema pedagógico — datos ilustrativos. Suma volúmenes VA = 70% del volumen total de la sesión.
La lógica: 70% del volumen en 30% de la distribución de precios. Esto recuerda la regla de Pareto, y no es casualidad, los mercados son sistemas complejos adaptativos, tienden a organizarse alrededor de una zona de equilibrio con colas finas en los extremos.
Si aún no has leído la guía completa del volume profile, haz una parada, partimos de la base que la noción de volumen en cada nivel de precio está asimilada.
Por qué 70%, y no 60% o 80%
La regla del 70% no salió de la nada. Viene de dos lugares.
Origen estadístico: una distribución normal (curva de campana) contiene aproximadamente 68% de su masa en 1 desviación estándar alrededor de la media. Los primeros traders de pit en Chicago (Peter Steidlmayer, años 80) redondearon a 70% para simplificar y estandarizar la lectura en los Market Profiles manuales.
Origen comportamental: los institucionales usan la value area como zona de referencia para tomar sus decisiones de compra y venta. Cuando detectan una desviación significativa de esta zona (precio por encima de VAH o por debajo de VAL), consideran que hay una oportunidad de volver a la media.
Resultado: la zona del 70% se vuelve auto-reforzante. Cuanto más la usan los institucionales, más funciona. Cuanto más funciona, más la usan.
Es una profecía autocumplida en un horizonte corto. No es magia, no es infalible. Pero estadísticamente, 70% de las sesiones que abren en la value area se quedan en ella. Y eso es un sesgo explotable.