تباعدات CVD — الدليل الشامل لـ 3 أنماط (إحصائيات على NQ 2024-2025)
يكشف مؤشر Cumulative Volume Delta عن التراكم أو التوزيع المؤسسي الذي يخفيه السعر. دليل عربي لـ 3 أنماط تباعد CVD التي تعمل، مع إعداد STRAT-04 بأرقام.
Erwin
مؤسس cofiatrading
تنظر إلى شارت NQ. السعر يسجل قاعًا جديدًا. الجميع يعتقد "أن الهبوط سيستمر، سأبيع".
إلا أنه في أسفل الشارت، منحنى آخر — CVD — يفعل العكس تمامًا: يصعد. السعر يسجل قاعًا أدنى (lower low)، ويسجل CVD قاعًا أعلى (higher low).
هذا هو تباعد CVD صاعد. وهو أحد أقدم الإشارات التي تشير إلى أن انعكاسًا يلوح في الأفق. ليس مضمونًا، لكنه قابل للاستغلال إحصائيًا. وفقًا لقياساتنا الداخلية (إعداد STRAT-04 المُصفّى)، هذه التباعدات مدمجة مع مستوى volume profile تعطي نسبة ربح (winrate) تبلغ 62% بمتوسط R يبلغ 2.4.
في هذه المقالة، أشرح لك بالتفصيل ما هو CVD حقًا، لماذا التباعدات قوية، والأنماط الثلاثة التي يجب أن تعرف كيف تكتشفها. مع إحصائيات حقيقية، أخطاء شائعة، وإعدادات ATAS.
ورقة غش volume profile مجانية بصيغة PDF ←
ما هو الـ CVD؟
CVD = Cumulative Volume Delta.
على كل شمعة، الدلتا = حجم الـ ask − حجم الـ bid (المشترون العدوانيون مقابل البائعون العدوانيون). CVD هو المجموع التراكمي لجميع الدلتات منذ بداية الفترة المرصودة.
عمليًا على ATAS: تضيف مؤشر CVD (مدمج أصلاً)، وتختار إعادة التعيين (reset) (لكل جلسة، لكل يوم، لكل فترة). تحصل على منحنى يرتفع عندما يهيمن المشترون العدوانيون، وينخفض عندما يهيمن البائعون العدوانيون.
لماذا هو قوي: السعر يعكس التفاوض الكلي (سلبي + نشط). CVD يعكس فقط العدوانية الاتجاهية. هما بُعدان مختلفان. عندما يتباعدان، فهذا يعني أن شخصًا ما يمتص دون تحريك السعر — وبالتالي فإن فاعلاً مؤسسيًا سلبيًا يتحرك عكس تيار الحشد العدواني.
لماذا التباعدات هي الإعداد الأساسي
السوق الصحي يرتفع مع المشترون العدوانيين: السعر و CVD يرتفعان معًا. هذا متسق.
السوق الذي يبدأ في الانعكاس غالبًا ما يتبع هذا التسلسل:
- السعر يسجل قاعًا أدنى (مرئي على الشارت الكلاسيكي).
- CVD يسجل قاعًا أعلى (غير مرئي لمن لا يملكون المؤشر).
- المؤسسيون يمتصون بصمت: يشترون كل دفعة بيعية عدوانية دون أن يستجيب السعر بقوة.
- بعد بضع دقائق، يرتفع السعر.
إذا كنت تنظر فقط إلى شارت السعر، فسترى قاعًا أدنى وتقوم بالبيع. إذا نظرت إلى CVD، فسترى التباعد وتفهم أن فاعلاً أكبر يمتص — فتتجنب البيع وغالبًا ما تقوم بالصفقة العكسية.
Divergence لـ Delta / السعر — إشارة انعكاس
من 09:40 إلى 10:00، يستمر السعر في الصعود (الخط البنفسجي). لكن Delta التراكمي (الخط البرتقالي) ينهار. يضرب البائعون بقوة عند كل قمة جديدة. في 10:05، ينهار السعر.
مخطط تعليمي — بيانات توضيحية. Divergence = إشارة إنذار، وليست إشارة تداول منفردة أبداً.
هذا هو نفس مبدأ امتصاص البصمة (footprint) ولكن على إطار زمني أوسع. يُقرأ الامتصاص خلية بخلية على 1 دقيقة. يُقرأ CVD على 5-15 دقيقة ويكشف عن نمط أساسي.
النمط 1 — التباعد الصاعد الكلاسيكي
إليك الهيكل الدقيق الذي أبحث عنه على شاشتي. السعر يطبع قاعًا جديدًا (Lower Low) بينما CVD يطبع قاعًا أعلى (Higher Low). بصريًا يعطي هذا:
Divergence bullish CVD — Lower Low prix / Higher Low CVD
Le prix fait un nouveau bas (LL) mais le CVD fait un bas plus haut (HL). Acheteurs en accumulation discrète.
Setup classique — confirmation d'entrée long après cassure du high local.
عندما يشير المنحنيان في اتجاهين متعاكسين على آخر دفعة هابطة، فنحن أمام النموذج الأصلي للتباعد الصاعد.
السياق: نهاية جلسة هابطة، آخر دفعة بيعية نحو مستوى volume profile رئيسي (POC لليوم السابق، VAL، Naked VWAP).
الإشارة:
- السعر يسجل قاعًا أدنى على آخر دفعة.
- CVD يسجل قاعًا أعلى (مرئي بوضوح على المذبذب في الأسفل).
- الحجم الكلي للدفعة مرتفع ولكن لا يوجد استمرار.
الدخول: شراء (long) بـ 1 نقطة (tick) فوق أول شمعة صاعدة تؤكد الاستئناف. الوقف: 1 نقطة تحت القاع الأدنى للسعر. الهدف 1: POC للجلسة الحالية. الهدف 2: VAH (value area high).
- Entry
- 1 tick > high شمعة التأكيد
- Stop Loss
- 1 tick < القاع الأدنى للسعر
- Take Profit
- POC الجلسة → VAH
النمط الأكثر انتظامًا من بين الثلاثة. بشرط أن تكون صارمًا بشأن سياق VP. بدون مستوى مفتاحي خلف القاع الأدنى، يعمل النمط بنسبة 45% — غير كافٍ.
النمط 2 — التباعد الهابط الكلاسيكي (مرآة)
إنها الصورة المعكوسة للنمط السابق. السعر يطبع قمة جديدة (Higher High) لكن CVD يطبع قمة أدنى (Lower High). بصريًا:
Divergence bearish CVD — Higher High prix / Lower High CVD
Le prix casse un nouveau haut mais le CVD ne suit pas. Vendeurs distribuent.
Signal de distribution — entrée short après cassure du low local de confirmation.
في آخر دفعة صاعدة، لا يتبع CVD. هذا هو التوقيع الكلاسيكي لـ التوزيع المؤسسي: الفاعلون الكبار يبيعون مراكزهم للمتداولين الأفراد (retail) دون ترك الدلتا ترتفع.
السياق: نهاية جلسة صاعدة، آخر دفعة شرائية نحو مستوى مقاومة (POC أو VAH). السوق "يتظاهر" بالاختراق.
الإشارة:
- السعر يسجل قمة أعلى.
- CVD يسجل قمة أدنى (المشترون العدوانيون يضعفون رغم القمة الجديدة).
- امتصاص مرئي على البصمة (footprint) بالتوازي (تأكيد مزدوج).
الدخول: بيع (short) بـ 1 نقطة تحت أول شمعة هابطة تؤكد. الوقف: 1 نقطة فوق القمة الأعلى. الهدف 1: POC. الهدف 2: VAL.
- Entry
- 1 tick < low شمعة التأكيد
- Stop Loss
- 1 tick > القمة الأعلى للسعر
- Take Profit
- POC → VAL
أكثر دقة قليلاً من الصاعد (التوزيعات غالبًا ما تكون "أنظف" من التراكمات). انتبه: يعمل فقط في الجلسات العرضية (ranging). في الاتجاه الصاعد القوي، تعطي تباعدات CVD الهابطة إشارات كاذبة.
النمط 3 — التباعد المخفي (hidden divergence، استمرار)
السياق: اتجاه صاعد راسخ. السعر يتراجع (pullback)، CVD يظل قويًا (لا يوجد بيع ذعراني عدواني).
الإشارة:
- السعر يسجل قاعًا أعلى (تراجع طفيف).
- CVD يسجل قاعًا أدنى (المشترون العدوانيون فقدوا أنفاسهم، لكن السلبيين صامدون).
- مستوى volume profile قريب كدعم (HVN، Naked VWAP).
الدخول: شراء (long) بـ 1 نقطة فوق أول شمعة صاعدة بعد التراجع. الوقف: 1 نقطة تحت القاع الأعلى. الهدف: نحو القمة السابقة للاتجاه الحالي.
- Entry
- 1 tick > high شمعة ما بعد التراجع
- Stop Loss
- 1 tick < القاع الأعلى للسعر
- Take Profit
- القمة السابقة للاتجاه
نمط استمرار، وليس انعكاسًا. أقل تكرارًا ولكنه نظيف جدًا عندما يظهر. هذا هو الإعداد الذي يعمل في الأسواق الموجهة باتجاه — على عكس الأولين. تفاصيل النمط في وحدة CVD و الدلتا في الأكاديمية.
إعدادات ATAS لرصد التباعدات بشكل صحيح
إليك ما أستخدمه على ATAS:
- مؤشر CVD الأصلي في ATAS، إعادة تعيين (reset) لكل جلسة (ليس لكل يوم — طويل جدًا).
- العرض كـ مذبذب منفصل تحت شارت السعر (غير متراكب).
- شموع الشارت الرئيسي: 5 دقائق أو 15 دقيقة (ليس 1 دقيقة — ضجيج CVD كبير جدًا).
- مستويات volume profile معروضة باستمرار: POC، VAH، VAL لليوم السابق + Naked VWAP.
- لون CVD: أخضر إذا كان > 0، أحمر إذا كان < 0 (يسهل القراءة البصرية).
أمر بالغ الأهمية: لا تتداول أبدًا تباعد CVD بمفرده. يجب أن يكون هناك دائمًا واحد من هذه الفلاتر الثلاثة على الأقل:
- مستوى volume profile واضح بالقرب.
- امتصاص مؤكد على بصمة 1 دقيقة (خلايا bid/ask غير متماثلة).
- لا أخبار رئيسية في الـ 15 دقيقة التالية.
المزيج الأقوى: CVD + امتصاص + VP
عندما تتلاقى الإشارات الثلاث على نفس المستوى، لديك ما نسميه داخليًا إعداد A+. مثال حقيقي حديث على NQ (مذكور أيضًا في وحدة الأكاديمية CVD):
- 14h47 باريس، السعر يلمس POC لليوم السابق.
- البصمة (Footprint): خلية غير متماثلة 2800 × 90 (خلل ask ممتص).
- CVD: تباعد صاعد واضح على 15 دقيقة (قاع أعلى مقابل القاع الأدنى للسعر).
- الحجم الكلي للشمعة × 3.5 المعدل.
الشروط الثلاثة متوافقة. الدخول شراء (long) عند 20 145.25، الوقف 20 143، الهدف 1 POC لليوم الحالي عند 20 158 (R = 2.9).
هذا النوع من التوافق نادر — ربما 2-3 مرات في الجلسة الأمريكية. هذا ما تبحث عنه استراتيجيات STRAT-04 Absorption POC بشكل منهجي.
الأخطاء الشائعة
- تباعد بدون مستوى VP: CVD يتباعد في منتصف العدم = ضجيج. مطلوب بشكل صارم.
- أخبار وشيكة: لا تأخذ تباعدًا أبدًا قبل 10 دقائق من FOMC، NFP، CPI. يصبح التدفق غير قابل للتنبؤ.
- إطار زمني منخفض جدًا: تباعد CVD على 1 دقيقة = ضجيج. الحد الأدنى 5 دقائق، ويفضل 15 دقيقة للنمطين الأولين.
- إعادة تعيين CVD غير صحيحة: إذا قمت بإعادة تعيين CVD شهريًا، فإن التباعدات الظاهرة على التداول اليومي (intraday) تكون مشوهة. إعادة تعيين لكل جلسة.
- نسيان الامتصاص: تباعد CVD + لا يوجد امتصاص على البصمة = إشارة جزئية، أقل موثوقية.
- تجاهل قواعد المخاطرة: حتى مع توقع +0.8 R، لا تزال سلسلة من 5 خسائر محتملة. وحدة إدارة رأس المال تفصل منطق fractional Kelly.
للمتداولين المنهجيين
إذا كنت تبرمج استراتيجياتك الخاصة، فهذه الأنماط الثلاثة قابلة للاختبار الخلفي:
- Python + backtesting.py + Databento: بيانات tick-by-tick لـ NQ/ES متاحة.
- البدائيات المميزة (Feature primitives) لاستخراجها:
delta(t) - delta(t-N)لـ CVD المحلي،price_change(t, N)للسعر المحلي، مقارنة متقاطعة لاكتشاف التباعد. - الاختبار المتقدم (Walk-forward) إلزامي: 70% تدريب / 30% اختبار، لا تقم بالتحسين على الكل أبدًا.
داخليًا، تستغل cofiatrading 55 بدائية لتدفق الأوامر متقاطعة ومدمجة في محرك تعدين. الأنماط الثلاثة المقدمة هنا ناتجة عن هذا العمل، مُصفاة بنسبة ربح > 55% + PF > 1.3 + 50 تكرارًا كحد أدنى.
ما يجب تذكره
À retenir
- CVD = المجموع التراكمي للدلتات. يكشف عن العدوانية الاتجاهية الصافية (المشترون مقابل البائعون النشطون).
- التباعد = السعر و CVD يتحركان في اتجاهين متعاكسين = إشارة لفاعل مؤسسي يتحرك عكس التيار.
- النمط 1 الصاعد الكلاسيكي: 58% نسبة ربح · R 2.1 · +0.82 R توقع. الأكثر انتظامًا، على مستوى VP إلزامي.
- النمط 2 الهابط الكلاسيكي: 61% نسبة ربح · R 1.9 · +0.77 R توقع. في الجلسات العرضية (ranging) فقط.
- النمط 3 التباعد المخفي: 54% نسبة ربح · R 2.6 · +0.58 R توقع. في الاتجاه القوي فقط.
- لا يوجد تباعد بمفرده يعتبر إشارة — يجب دائمًا الدمج مع مستوى VP + امتصاص البصمة + لا أخبار وشيكة.
- الإطار الزمني الحد الأدنى 5 دقائق، إعادة تعيين CVD لكل جلسة.
- لا يعتبر أي تباعد نصيحة استثمارية. هناك خطر خسارة رأس المال.
«السعر يريك الحشد. CVD يريك من اتخذ القرار حقًا. عندما يروي الاثنان قصصًا مختلفة، استمع دائمًا إلى CVD.
»
Teste ta compréhension
Quiz — تباعدات CVD — 5 أسئلة
5 questions · 2 minutes · feedback instantané + debrief email personnalisé.
Q1. ماذا يعني CVD بالضبط؟
Q2. كيف يبدو التباعد الصاعد الكلاسيكي؟
Q3. أي إعادة تعيين لـ CVD يُنصح بها في ATAS للتداول اليومي؟
Q4. ما هو الإطار الزمني الأدنى لقراءة تباعد CVD موثوق؟
Q5. هل تباعد CVD بمفرده يكفي للدخول في مركز؟
0 / 5 questions répondue
أسئلة شائعة حول تباعدات CVD
ما الفرق بين CVD والدلتا البسيط؟
ما هو الإطار الزمني الأدنى لقراءة تباعد CVD؟
أي إعادة تعيين لـ CVD يجب اختيارها في ATAS؟
هل تباعد CVD بمفرده يكفي للدخول؟
هل يعمل CVD على الفوركس؟
هل يمكن أتمتة اكتشاف تباعدات CVD؟
للتعمق أكثر
- الدليل الشامل لـ volume profile، المستويات التي تؤطر كل تباعد.
- امتصاص ATAS، 3 إعدادات بأرقام، النظير tick-by-tick لـ CVD.
- كيف تقرأ بصمة ATAS، اللبنة التقنية الأساسية.
- POC، 4 إعدادات عالية الاحتمال، المستويات المستهدفة للتباعدات.
- حاسبة حجم المركز، حدد حجم صفقاتك قبل كل دخول.
التعمق في التكوين
- الوحدة 07 · CVD و الدلتا — CVD مفصل بعمق، 5 أنماط إضافية، إعداد A+ كامل بنسبة ربح 62% مقاسة.
- الوحدة 03 · البصمة المتقدمة — اللبنة خلية بخلية لتأكيد كل تباعد.
- الوحدة 11 · إدارة رأس المال — تحديد حجم الصفقات بشكل صحيح بمتغير R.
انتقل إلى العمل
- قناة VIP: استلم تباعدات CVD المعتمدة من المحرك (STRAT-04 + المدمجة)، مع لقطة شارت ATAS والسياق.
- أكاديمية Cofia: 12 وحدة تقدمية لتعلم المنهجية الكاملة.
تحذير. تنشر cofiatrading محتوى تعليميًا وتحليليًا. لا شيء مكتوب هنا يشكل نصيحة استثمارية بالمعنى المقصود من قبل Spain/EU CNMV/ESMA canon. التداول على الأدوات ذات الرافعة المالية (عقود CME الآجلة، عقود الفروقات CFDs) ينطوي على خطر خسارة رأس المال قد تتجاوز الوديعة الأولية. نسبة خسارة المتداولين الأفراد على عقود الفروقات في أوروبا: 74-89% حسب الوسيط (المصدر ESMA 2024). الأداء السابق لا ينذر بالأداء المستقبلي. الإحصائيات الداخلية المذكورة تتوافق مع قياسات على إعدادات STRAT-04 بين 2024 و 2025 ولا تشكل ضمانًا لنتائج مستقبلية. قبل أي صفقة، اقرأ بعناية قسم المخاطر الخاص بنا.