VAH VAL حجم التداول الملف الشخصي — سر المؤسسات الماليّة مشروح

هناك ثلاثة أرقام ينظر إليها المتداول المؤسسي حتى قبل فتح منصته في الصباح: POC، VAH، VAL.

ليس RSI. ليس MACD. ليس تصحيح فيبوناتشي. بل هذه الثلاثة. لأنها تخبره بنظرة واحدة، أين وافق السوق على التداول أمس، وبالتالي أين من المرجح أن يعود اليوم.

أما POC (نقطة التحكم)، فقد قمنا بتفكيكه بالفعل في دليل مخصص. يبقى VAH و VAL: الحدان لـ منطقة القيمة (Value Area).

في هذا الدليل، سأشرح لك بالضبط ما هو VAH و VAL، لماذا قاعدة 70% ليست اعتباطية، كيف يستخدمها المؤسسيون كحواجز، و 4 استراتيجيات حول منطقة القيمة يجب أن يتقنها أي متداول لعقود CME.

شاهد استراتيجيات تدفق الأوامر الـ 8 لـ cofiatrading ←

VAH VAL ومنطقة القيمة: ما هما بالتحديد

منطقة القيمة هي منطقة السعر التي تحتوي على 70% من الحجم المتداول خلال فترة معينة (جلسة، أسبوع، شهر).

للحدان في هذه المنطقة أسماء:

• VAH، Value Area High. أعلى سعر مضمن في منطقة الـ 70%.
• VAL، Value Area Low. أدنى سعر في هذه المنطقة.

بين VAH و VAL، لديك 70% من الحجم. فوق VAH وتحت VAL، لديك الـ 30% المتبقية (حوالي 15% من كل جانب).

المنطق: 70% من الحجم في 30% من توزيع الأسأسعار. هذا يذكرنا بقاعدة باريتو، وليس من قبيل الصدفة، ف الأسواق أنظمة معقدة تكيفية، تميل إلى التنظيم حول منطقة توازن مع ذيول رفيعة عند القمم.

إذا لم تبدأ بعد الدليل الشامل لـ Volume Profile، قم بزيارة، فنحن نفترض أن مفهوم الحجم عند كل مستوى سعر مكتسب.

لماذا 70%، وليس 60% أو 80%

قاعدة الـ 70% لم تخرج من قبعة ساحر. لها مصدران.

الأصل الإحصائي: التوزيع الطبيعي (المنحنى الجرسي) يحتوي على حوالي 68% من كتلته في انحراف معياري واحد حول المتوسط. قام أوائل متداولي الحلبة في شيكاغو (بيتر ستيدلماير، الثمانينيات) بتقريبها إلى 70% لتبسيط وتوحيد القراءة على ملفات السوق اليدوية.

الأصل السلوكي: يستخدم المؤسسيون منطقة القيمة كـ منطقة مرجعية لاتخاذ قرارات البيع والشراء. عندما يكتشفون انحرافًا كبيرًا عن هذه المنطقة (السعر فوق VAH أو تحت VAL)، يعتبرون أن هناك فرصة للعودة إلى المتوسط.

النتيجة: منطقة الـ 70% تصبح معززة ذاتيًا. كلما استخدمها المؤسسيون أكثر، عملت بشكل أفضل. وكلما عملت بشكل أفضل، استخدموها أكثر.

ما يخبرك به VAH و VAL عن اليوم

حدود VAH و VAL ليست مجرد مستويات فنية. إنها حواجز نفسية يختبرها السوق باستمرار.

فوق VAH: السعر فوق منطقة القيمة. يعتبر "غالياً" مقارنة بتوازن الجلسة السابقة. يفضل البائعون المؤسسيون (الذين يحتاجون إلى تخفيف مراكزهم) البيع عند هذه المستويات.

تحت VAL: السعر تحت منطقة القيمة. يعتبر "رخيصاً". سيضع المشترون المؤسسيون الذين يريدون التراكم أوامرهم هناك.

داخل منطقة القيمة (VA): السعر في منطقة توازنه. يتصادم المعسكران، النطاقات السعرية متكررة، الحركات محدودة.

هذا يعطي قاعدة قراءة بسيطة: في بداية الجلسة، حدد أين يفتح السعر بالنسبة إلى VAH/VAL لأمس. هذه المعلومة وحدها تعطيك انحيازك الأساسي لأول 2-3 ساعات.

• افتتاح داخل منطقة القيمة لأمس ← انحياز نطاق (Range). تلاشي القمم نحو POC.
• افتتاح فوق VAH لأمس ← انحياز صعودي في حال القبول، هبوطي في حال الرفض السريع.
• افتتاح تحت VAL لأمس ← انحياز هبوطي في حال القبول، صعودي في حال الرفض السريع.

هذا هو الإطار الأساسي. الباقي يعتمد على السياق العام (الاتجاه متعدد الأيام، الأخبار، التقلب).

الإشارة الأقوى: انتقال VAH VAL بين جلستين

هنا يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام حقًا لتوقع جلسة اليوم التالي (J+1).

عندما تنتقل منطقة قيمة اليوم بشكل كبير مقارنة بأمس، فإنها إشارة لانحياز اتجاهي قوي.

3 سيناريوهات تتكرر:

1. منطقة قيمة صعودية: VAH، POC، VAL جميعها أعلى من أمس. وافق المؤسسيون على دفع أسعار أعلى كأسعار عادلة. احتمال أن يستمر الغد في نفس الاتجاه قوي إحصائيًا.

2. منطقة قيمة هبوطية: VAH، POC، VAL جميعها أقل. قام المؤسسيون بالتوزيع (البيع). كسر VAL عند الإغلاق قوي بشكل خاص كإشارة استمرار هبوطية.

3. تداخل منطقة القيمة (متوازن): تتداخل منطقة قيمة اليوم مع أمس. السوق في قبول المنطقة. لا يوجد انحياز اتجاهي واضح، استراتيجية نطاق، تلاشي القمم نحو POC.

كيف أستخدم هذا عمليًا:

كل مساء أحد، أراقب مناطق القيمة لآخر 5 أيام على NQ و ES. إذا رأيت سلسلة من مناطق القيمة الصعودية المستمرة، فأعلم أنني يوم الاثنين سأبحث عن استراتيجيات شراء عند التراجع، وليس بيعًا عند الكسر السفلي.

إذا رأيت فوضى (تداخل منطقة القيمة لمدة 3 أيام)، فأعلم أن يوم الثلاثاء على الأرجح سيكون يوم نطاق (Range Day). أقوم بتحديد المخاطر وأتلاشى القمم.

هذا المستوى من القراءة هو أساس إحدى استراتيجياتنا الخاصة (STRAT-05 VAH Trap، STRAT-08 Init Flip). البنية الكاملة جزء مما نحتفظ به لأعضاء VIP.

عرض منطقة القيمة، مؤشر بديل للتقلب

قبل استراتيجيات التداول اليومي، قراءة كلية تغير كل شيء: عرض منطقة قيمة أمس يمنحك أفضلية حول استراتيجية الغد.

منطقة قيمة ضيقة (≤ 40 نقطة) تدل على تماسك وتعلن غالبًا عن اختراق في J+1. منطقة قيمة واسعة (≥ 80 نقطة) تدل على يوم متفجر (FOMC،، NFP، أخبار) وتفضل استراتيجيات العودة للمتوسط خلفها. هذه القراءة تتجنب مع أخذ صفقات اتجاهية في أيام يدعو فيها السياق إلى النطاق، والعكس صحيح.

4 استراتيجيات VAH VAL عالية الاحتمالية في التداول اليومي

بالإضافة إلى القراءة الكلية من VA إلى VA، هناك 4 تكوينات يومية تتكرر جلسة بعد جلسة حول حدود VAH/VAL.

1. اختبار VAH/VAL ← رفض ← العودة إلى POC

إليك النمط بالضبط الذي أبحث عنه، في أنقى نسخة:

تتصرف حدود VAH/VAL مثل الجدران المرنة لمنطقة القيمة. الشمعة التي تلمس، وتشكل فتيل رفض، ثم تغلق داخل منطقة القيمة تعطيني استراتيجية عودة للمتوسط نحو POC مع نسبة ربح/خطر 1.5–2 مقاسة.

يرتفع السوق حتى VAH، يصل إليه، يختبره، يتعرض للرفض، ويعود تدريجيًا نحو POC.

هذه هي الاستراتيجية الأكثر تكرارًا في الأيام المتوازنة (أيام النطاق). إحصائيًا، عندما يلمس السعر VAH بدون حجم صعودي قوي في الـ 5-10 دقائق التالية، فإن احتمال العودة نحو POC يكون حوالي 60-65% في جلسة NQ المتوسطة.

الدخول النموذجي: بيع عند VAH إذا أظهرت البصمة (Footprint) امتصاصًا في الأعلى (راجع دليل بصمة ATAS). وقف الخسارة فوق القمة المحلية مباشرة. الهدف POC.

2. كسر VAH مع قبول

يكسر السوق VAH، يرتفع 10-20 نقطة، ويبقى فوق لمدة 15-20 دقيقة على الأقل (مع حجم). هذا قبول، وقد قام المشترون المؤسسيون بالتحقق من المنطقة فوق VAH كمنطقة قيمة جديدة.

تسبق هذه الاستراتيجية غالبًا يوم اتجاهي صعودي. يصبح VAH لأمس الأرضية الجديدة (الدعم) لليوم.

الدخول النموذجي: شراء عند التراجع على VAH القديم (الذي أصبح دعمًا). وقف الخسسارة تحت VAH. الهدف HVN المرئي التالي أو الامتداد المقدر من النطاق السابق.

3. الكسر الزائف لـ VAH/VAL (الرفض العنيف)

يكسر السوق VAH (أو VAL)، يعطي وهم القبول لمدة 5-10 دقائق، ثم يعود بعنف إلى منطقة القيمة. هذا كلاسيكي من فخ المتداولين الأفراد (Retail).

يستفيد المؤسسيون من الضوضاء حول الكسر لملء دفتر أوامرهم في الاتجاه المعاكس. عندما يمتلئ الدفتر، يقومون بعكس السوق.

الإشارة: حجم منخفض أثناء الكسر الظاهر، ثم انعكاس مع ارتفاع مفاجئ في الحجم داخل منطقة القيمة. دلتا تراكمي متباين.

الدخول النموذجي: بيع بمجرد الارتداد تحت VAH (أو شراء فوق VAL). وقف الخسارة عند القمة/القاع الجديدة للكسر الزائف. الهدف POC أو الحد المقابل لمنطقة القيمة.

4. الاختبار المزدوج لـ VAH (أو VAL) = توزيع

عندما يتم اختبار VAH مرتين في نفس اليوم بدون كسر واضح، فغالبًا ما يكون ذلك توزيعًا (للصفقات البيعية) أو تراكمًا (للصفقات الشرائية إذا كان VAL).

إحصائيًا، القمم/القيعان المزدوجة عند حدود منطقة القيمة هي إشارات انعكاس على أفق قصير (30-60 دقيقة).

الدخول النموذجي: بيع عند الاختبار الثاني لـ VAH إذا أكدت البصمة (امتصاص، خلل بيعي). وقف الخسارة فوق القمة الثانية. الهدف VAL أو POC.

كيفية إعداد VAH و VAL في ATAS

بعض الإعدادات الأساسية للبدء بشكل صحيح:

مؤشر Market Profile:

• أضف المؤشر "Market Profile" على رسمك البياني في ATAS
• الفترة: "Daily Session" (حساب لكل جلسة تداول CME، وليس لكل يوم تقويمي)
• العرض: "TPO + Volume Profile" معًا، أو "Volume Profile" فقط إذا كنت تفضل البساطة

معامل منطقة القيمة:

• الإعدادات ← Market Profile ← Value Area ← 70%
• يمكنك اختبار 65% (أكثر تحفظًا، منطقة قيمة أضيق) أو 75% (أوسع) حسب أسلوبك. يظل 70% هو المعيار.

عرض VAH/VAL:

• حدد "Show VAH line" و "Show VAL line"، وهي خطوط أفقية تمتد إلى يمين الملف الشخصي
• اختيار اللون: VAH باللون الأخضر، VAL باللون الأحمر، POC باللون البرتقالي (المعيار)
• قم بتفعيل "Show previous day VAH/VAL"، وهو أمر لا غنى عنه لتوقع الجلسة الحالية

القاعدة: احتفظ دائمًا بـ 3 مستويات مرئية على رسمك البياني في التداول اليومي لـ CME:

• VAH / POC / VAL لـ الجلسة السابقة (J−1)
• VAH / POC / VAL لـ الجلسة الحالية (محدثة في الوقت الفعلي)
• VAH / POC / VAL لـ الأسبوع السابق (الملف الأسبوعي)

أكبر مكسب في القراءة يأتي من تراكب هذه المستويات الثلاثة. عندما يصل السعر إلى منطقة تتداخل فيها عدة VAH/VAL/POC، فإن التطابق قوي ويستحق الانتباه.

كيف نستخدم VAH/VAL في cofiatrading

القراءة اليدوية لـ VAH/VAL هي الأساس. ما بنيناه يذهب إلى أبعد من ذلك.

كل من الاستراتيجيات الثمانية الخاصة التي نشغلها باستمرار يتم ترشيحها مقابل منطقة القيمة:

• STRAT-01 VWAP Reversion: مرشح منطقة القيمة ← لا توجد إشارة إذا كان السعر داخل منطقة قيمة أمس (ضوضاء كثيرة)
• STRAT-05 VAH Trap: استراتيجية مخصصة للكسور الزائفة لـ VAH
• STRAT-08 Init Flip: تبحث عن الانعكاسات بعد كسر VAL/VAH مع قبول فاشل

عندما تصل إشارة VIP، فإنها تحمل في حمولتها موضع السعر بالنسبة إلى VAH/VAL/POC لليوم وأمس. تعرف في ثانية واحدة في أي سياق لمنطقة القيمة تدخل.

هذا أحد المرشحات التي تسمح لنا بـ عدم التداول لجزء كبير من ساعات اليوم. لا توجد استراتيجية ≠ لا توجد إشارة. هذا أصعب ما يمكن تقبله في التداول، وهو ما يصنع الفارق على المدى الطويل.

ما يجب تذكره

لمزيد من التعمق

• الدليل الشامل لـ Volume Profile، لمراجعة أساسيات POC/VAH/VAL/HVN/LVN إذا لزم الأمر.
• POC، 4 استراتيجيات عالية الاحتمالية، التكوينات الكلاسيكية الأربعة حول نقطة التحكم.
• كيفية قراءة بصمة ATAS، لإضافة القراءة تدًا بندًا إلى تحليل منطقة القيمة الخاص بك.
• حاسبة حجم المركز، أداة مجانية لـ CME لتحديد حجم صفقاتك.

التعمق في التدريب

• الوحدة 05 · Market Profile و TPO — شبكة Steidlmayer الكاملة (IB، الطباعة الوحيدة، القمم الضعيفة، هجرة القيمة) مع استراتيجية IB Break Fade المحسوبة.
• الوحدة 04 · Volume Profile الاحترافي — POC، VAH، VAL، Naked VWAP، المركب؛ استراتيجية VAH Trap مفقكة خطوة بخطوة.
• شاهد الاستراتيجيات الثمانية الخاصة (STRAT-05 VAH Trap + STRAT-08 Init Flip) أو انضم إلى النادي.

تحذير، cofiatrading تنشر محتوى تعليميًا وتحليليًا. لا شيء مما هو مكتوب هنا يشكل نصيحة استثمارية بالمعنى الذي تقصده Spain/EU CNMV/ESMA canon. ينطوي التداول على أدوات الرافعة المالية على مخاطر خسارة رأس المال. معدل خسارة المتداولين الأفراد على عقود الفروقات في أوروبا: 74-89% حسب الوسيط. الأداءات السابقة لا تنبئ بالأداءات المستقبلية.