Footprint
显示每个价格级别上买方和卖方成交量的图表。
也称为 cluster chart。每个单元格显示 bid × ask 成交量。揭示每个 tick 的方向性攻击力度（delta）。在 ATAS 上进行精细 order flow 分析的标准工具。
ATAS Footprint 完整教程 →术语表
Order flow 与 CME 期货术语表。
你在 CME 期货 order flow 交易中会遇到的所有技术术语，用通俗易懂的中文解释。每条定义在相关处都会链接至深度指南。
Order flow
Delta
买方成交量与卖方成交量之差。
Delta = Ask − Bid。衡量方向性攻击力度。Delta 为正 = 买方主导。盘面累积 Delta 可反映宏观情绪。Delta 与价格背离 = 强烈的预警信号。
ATAS Footprint 教程 →Absorption
市场单边出现巨大成交量但价格未变动。
关键的 order flow 现象。一方机构吸收了另一方的攻击，而不让价格推进。一旦攻击力枯竭，价格就会向反方向运行。强烈的反转信号。
在 ATAS 上检测 Absorption →Imbalance
某个价格水平上显著的 ask/bid 失衡（比例 ≥ 4×）。
当某一水平的 ask ≥ 4× bid 时（或反之）。标志着机构的强力冲击。同一方向连续 3 个水平的 imbalance = 强烈信号。可在 ATAS 中配置（默认 300%，专业标准 400%）。
ATAS Footprint 教程 →VWAP
Volume-Weighted Average Price。按成交量加权的平均价格。
机构标准。专业交易员通常围绕 VWAP 进行交易（上涨时在 VWAP 下方做多，下跌时在 VWAP 上方做空）。在 CME 开盘时每日重置。我们的策略之一 (STRAT-01) 专门针对 VWAP 回归交易。
FVG (Fair Value Gap)
由快速波动且未回测而形成的失衡区域。
当 N 柱未留下痕迹穿越时，位于 N−1 柱的最高点与 N+1 柱的最低点之间的区域。FVG 通常会被回测。cofiatrading 的 STRAT-03 专门用于 FVG 回补交易。
Order Flow
实时分析买卖订单流。
以分析谁在哪个水平击穿市场为核心的交易流派。基于 Market Profile、Footprint、DOM、Delta。比经典的 K 线技术分析更深入的替代方法。
DOM (Depth of Market)
显示每个价格的限价订单的订单簿。
也称为 Level 2。显示订单簿中每个价格水平累积的 bid/ask。作为 Footprint 的补充指标，用于探测订单墙和冰山订单。
Iceberg order
逐步显示其数量的隐藏限价订单。
被拆分的大型机构订单，以免在 DOM 中完整显示。可通过 Bookmap 的流动性热力图看到。标志着在特定水平存在大玩家。
Volume profile
POC (Point of Control)
在给定时期内成交量最大的价格。
Volume profile 的核心参考水平。它是 profile 中最长的水平条，即盘面的心理锚点。市场在统计上经常回归该水平（在 NQ/ES 随后的 5 个交易日内回归概率达 70%+）。
4 个高概率 POC 交易形态 →VAH (Value Area High)
包含盘面 70% 成交量区域的上边界。
包含在 value area 内的最高价格。被机构视为价值区间的上限。带确认的 VAH 突破通常预示着上涨趋势日。
VAH VAL 完整指南 →VAL (Value Area Low)
包含盘面 70% 成交量区域的下边界。
VAH 的镜像对应。Value area 内的最低价格。带确认的 VAL 突破通常预示着派发以及 T+1 的下跌趋势。
VAH VAL 完整指南 →Value Area
包含盘面 70% 成交量的价格区域。
源自 Steidlmayer Market Profile 的标准。70% 来源于正态分布中一个标准差的近似值。机构接受区域——买卖双方在此同意进行大量交易。
VAH VAL 完整指南 →HVN (High Volume Node)
Volume profile 上成交量集中的区域。
Volume profile 上长条柱的密集区。价格在此处减速并震荡。属于机构接受区。可用作软性的支撑/阻力区。
Volume profile 完整指南 →LVN (Low Volume Node)
Volume profile 上成交量稀少的区域。
被长条柱夹在中间的短条柱区域。属于拒绝区。价格会快速穿越该区域。它们标志着不同接受区之间的过渡。
Volume profile 完整指南 →CME 期货
NQ (E-mini NASDAQ-100)
基于 NASDAQ-100 指数的 CME 期货。
Tick size 0.25 pt，tick value $5。我们会员交易最多的工具之一。波动性高，流动性极深。微型版本：MNQ (tick value $0.50)。
ES (E-mini S&P 500)
基于 S&P 500 指数的 CME 期货。
Tick size 0.25 pt，tick value $12.50。全球流动性最强的期货。波动性比 NQ 更受控制。微型版本：MES (tick value $1.25)。
Tick
期货合约价格变动的最小单位。
NQ：0.25 point = 1 tick = $5。ES：0.25 point = 1 tick = $12.50。GC：0.10 point = 1 tick = $10。以 tick 表示的止损乘以 tick value 即为每份合约的亏损额。
仓位大小计算器 →Prop firm
为通过评估的交易员提供资金的自营交易公司。
在散户交易员中很普遍的模式：你通过一项评估（追踪型 Drawdown、一致性规则、盈利目标），一旦通过，你就可以交易高达 100K-300K 的受资助账户。我们的策略 STRAT-02 (ORB) 和 STRAT-08 (Init Flip) 因其不对称的风险回报比而特别适合这些规则。我们不隶属于任何自营交易公司——选择权在于你。
交易平台
ATAS
高级 order flow 分析平台（Footprint、Volume profile）。
order flow 分析的专业标准。实时 Footprint、盘面/日/周 Volume profile、累积 Delta、DOM。兼容 Rithmic 以获取纯净的 CME tick。学习曲线陡峭约 2 周，之后便不可或缺。
Rithmic
低延迟的 CME 期货数据提供商。
自营交易公司和专业交易员使用的 CME tick 供应商。低延迟，纯净 tick，无延迟。期货数据源的制度标准——大多数 order flow 平台（ATAS、Sierra Chart、Bookmap）均要求使用。
风险管理
R multiple (R)
以初始风险的倍数表示的盈利/亏损。
如果你的初始风险为 $100，而盈利 +$250，那就是 +2.5R。独立于仓位的通用指标。允许比较不同仓位的交易。专业标准。
仓位计算工具 →Drawdown
从权益最高点观察到的最大亏损。
风险管理的关键指标。最大 Drawdown = 资金曲线从一个峰值到随后的谷底之间观察到的最大亏损。自营交易公司通常实施严格的追踪型 Drawdown 规则，这使得仓位管理变得更加关键。
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