Come leggere un order flow footprint ATAS — tutorial completo IT
Il footprint chart ATAS rivela bid/ask, delta e assorbimento a ogni prezzo. Guida completa per leggere un order flow footprint in italiano: celle, imbalances, divergenza delta.
Erwin
Fondatore cofiatrading
C'è un'informazione che i trader istituzionali vedono sui loro schermi e che la maggioranza dei trader retail non guarda.
Non è un dato segreto. Non è un indicatore proprietario. È solo la ripartizione del volume tra acquirenti e venditori, a ogni livello di prezzo, tick per tick.
Questo è un footprint chart.
E quando sai leggerlo, non guardi più il mercato nello stesso modo. Mai più.
In questo tutorial, ti spiego esattamente come leggere un order flow footprint su ATAS: le celle bid/ask, il delta, come rilevare l'assorbimento, le imbalances e come utilizzare la divergenza delta per anticipare un'inversione. Questa è la base su cui sono costruite tutte le strategie proprietarie che opero in live.
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Cosa non ti dice il grafico a candele
Un grafico a candele classico ti mostra quattro cose per unità di tempo: open, high, low, close.
Cosa non ti mostra: chi ha scambiato e in che direzione.
Una candela verde di 20 punti sul NQ può significare che acquirenti aggressivi hanno spinto il prezzo verso l'alto. Può anche significare che venditori massicci sono stati assorbiti da un acquirente istituzionale che stava piazzando la sua posizione. L'aspetto esteriore è identico. La lettura è radicalmente diversa.
Il footprint chart corregge questo difetto. Visualizza, per ogni livello di prezzo visitato nella candela, due numeri:
- Il volume venditore (bid), gli ordini market che hanno colpito il bid. Si tratta di venditori che non vogliono aspettare e inviano un ordine sell market. Controintuitivo ma è così: "bid volume" = volume scambiato sul bid = venditore aggressivo.
- Il volume acquirente (ask), gli ordini market che hanno colpito l'ask. Acquirente aggressivo che invia un ordine buy market.
La differenza tra i due si chiama delta. È il numero netto di contratti scambiati dal lato acquirente.
Anatomia di una cellula footprint
Prima di rilevare qualsiasi cosa, bisogna padroneggiare la lettura di una cellula.
In ATAS in modalità "Bid x Ask", ogni cellula appare così: [bid] × [ask]. A sinistra, il volume venditore su quel tick. A destra, il volume acquirente.
Anatomia di una cella footprint — NQ Jun 2026
Schema didattico — dati illustrativi. Fonte: ATAS footprint layout.
Nell'esempio sopra, guardiamo il livello 18 510: 2 318 × 2 401. I due lati sono vicini, il delta è +83. È un livello equilibrato, né dominanza acquirente, né dominanza venditore. Il POC footprint (livello di volume massimo).
Al livello 18 512: 342 × 891. Delta +549. Forte squilibrio acquirente. Gli acquirenti hanno colpito massicciamente a questo livello. In un contesto rialzista, è continuazione.
Al livello 18 511: 1 204 × 487. Delta -717. Forte squilibrio venditore. Ma se il prezzo non scende dopo questo livello, siamo potenzialmente di fronte a un assorbimento.
Regola di base: bid >> ask = venditori dominanti a questo livello. Ask >> bid = acquirenti dominanti. Delta positivo accumulato = giornata netta acquirente.
Il delta, la metrica più importante del footprint
Il delta ti dà la pressione netta in ogni istante.
Delta della cellula: ask − bid su un dato livello di prezzo.
Delta della candela: somma dei delta di tutte le celle della candela.
Delta cumulativo: somma di tutti i delta dall'inizio della sessione (o da un punto di riferimento).
Il motivo per cui il delta è potente: misura l'aggressività direzionale. Se il delta cumulativo è fortemente positivo, significa che gli acquirenti hanno pagato il prezzo per tutta la giornata. Se il delta è fortemente negativo, sono i venditori.
Diventa interessante quando il delta e il prezzo divergono. Ed è qui che vediamo i professionisti posizionarsi.
Se non hai ancora letto la nostra guida completa al volume profile, fai una deviazione, i concetti POC, VAH, VAL sono prerequisiti utili per la lettura avanzata del footprint.
Rilevare l'assorbimento in un footprint ATAS, il segnale più sottovalutato
L'assorbimento è il fenomeno order flow più potente da identificare. E anche il più controintuitivo.
Definizione: l'assorbimento si verifica quando un grande volume colpisce un lato del mercato, ma il prezzo non si muove in quella direzione.
Esempio concreto: vedi 3 200 contratti bid in un minuto al livello 18 491. Venditori aggressivi massicci. Logicamente, il prezzo dovrebbe scendere. Ma rimane a 18 491. E il minuto successivo, sale a 18 495.
Cosa è successo: un acquirente istituzionale (o un gruppo di acquirenti) ha assorbito ciascuna di queste 3 200 vendite. Era lì, in attesa, pronto ad acquistare tutto ciò che i venditori gli offrivano. Una volta esauriti i venditori, il prezzo non ha più pressione ribassista e sale.
Assorbimento — venditori massicci, il prezzo non cede
Il volume venditore aumenta drasticamente ai livelli 09:33–09:35. Il prezzo NON scende. Si tratta di un acquirente istituzionale che assorbe ogni vendita. Segnale rialzista.
Schema didattico — dati illustrativi. Assorbimento = venditori massicci, prezzo stabile o rialzista.
Lo schema sopra mostra esattamente questo scenario: tra le 09:34 e le 09:35, il volume venditore esplode (3 200 contratti). Ma guardate la linea viola dei prezzi, non si muove. Alle 09:36, i venditori sono esauriti. Il prezzo parte al rialzo.
Come identificare l'assorbimento su ATAS:
- Volume bid anormalmente alto su un livello di supporto (o resistenza lato ask)
- Prezzo che ristagna o sale leggermente nonostante il volume venditore
- Delta della candela negativo (venditori dominanti) ma chiusura della candela alta, questo è il segnale classico
Questo è uno dei filtri che i nostri agenti applicano automaticamente su ogni segnale. Un setup che non ha assorbimento al livello di ingresso è trattato con meno fiducia.
Le imbalances in un order flow footprint, identificare le spallate istituzionali
Un imbalance, è quando un lato del mercato colpisce almeno 4 volte più forte dell'altro su un dato livello di prezzo.
In ATAS, di default, la soglia di imbalance è impostata a 300% (ask ≥ 3× bid, o bid ≥ 3× ask). Lavoriamo preferibilmente con 400% (×4) per filtrare il rumore.
Imbalances footprint — squilibrio aggressivo acquirenti / venditori
Quando ask ≥ 4× bid su diversi livelli consecutivi (verde), gli acquirenti hanno colpito forte. Quando bid ≥ 4× ask (rosso), sono i venditori aggressivi. Questi cluster spesso precedono un'estensione.
Stack rialzista (18 520–18 522)
3 livelli consecutivi con ask ≥ 4.6×. Acquirenti aggressivi. Probabilità di continuazione rialzista.
Stack ribassista (18 517–18 518)
2 livelli bid ≥ 5×. Venditori aggressivi. Zona di potenziale resistenza.
Schema didattico — dati illustrativi. Soglia standard di squilibrio: ask/bid ≥ 4× (configurabile in ATAS).
Ciò che è interessante nello schema sopra: le imbalances ask (acquirenti) si concentrano sui livelli 18 520–18 522. Le imbalances bid (venditori) su 18 517–18 518. Questi due cluster si fronteggiano, è una zona di combattimento tra istituzionali.
Cosa ti dice un cluster di imbalances ask (più livelli consecutivi):
- Gli acquirenti hanno urgenza di entrare. Non piazzano ordini limite, colpiscono il mercato aggressivamente.
- Se il cluster è in basso in una struttura (zona di supporto), è accumulazione.
- Se il cluster è in alto in un range, è un tentativo di breakout, controlla se il prezzo tiene sopra.
Regola pratica: 3 livelli consecutivi con imbalance nella stessa direzione = segnale forte. Utilizzato in confluenza con un test del POC, è uno dei setup più puliti in order flow.
Per utilizzare questi strumenti su ATAS, puoi iniziare con il conto demo gratuito:
Footprint & volume profile
La divergenza delta nel footprint, il segnale di allerta prima dell'inversione
Questo è il setup avanzato. Quello che separa i lettori di footprint principianti da quelli confermati.
La divergenza delta si verifica quando il prezzo sale (o scende) ma il delta cumulativo va nella direzione opposta.
Divergenza delta / prezzo — segnale di inversione
Dalle 09:40 alle 10:00, il prezzo continua a salire (linea viola). Ma il delta cumulativo (linea arancione) crolla. I venditori colpiscono massicciamente a ogni nuovo high. Alle 10:05, il prezzo cede.
Schema didattico — dati illustrativi. Divergenza = segnale di allerta, mai segnale isolato di trade.
Prima di andare oltre, ecco come visualizzo un'intera sessione in heatmap footprint. Questa vista aggregata rivela dove il mercato ha effettivamente scambiato il suo volume, candela dopo candela:
Heatmap volume footprint — 8 bougies × 7 niveaux prix
Plus la cellule est foncée, plus le volume échangé est élevé. Le cluster central révèle le POC dynamique.
Schéma — un cluster lumineux centré = zone de valeur intraday. Périphérie sombre = LVN.
Più la cellula è scura, più il volume è elevato. Il cluster denso al centro è il POC dinamico della sessione — è esattamente la zona attorno alla quale gli istituzionali costruiscono le loro posizioni.
Il secondo pattern visivo da riconoscere a prima vista, è lo stacked imbalance: 3 o più livelli di prezzo consecutivi con uno squilibrio ≥ ×4 nella stessa direzione. Un solo imbalance = rumore. 3+ impilati = spallata istituzionale:
Stacked imbalance — 4 niveaux ask consécutifs ≥ ×4
Quand 3 niveaux ou plus s'empilent dans le même sens, c'est un coup de boutoir institutionnel.
Lecture : 4 niveaux empilés (18 522 → 18 528) = breakout buy attempt confirmé.
Si le prix tient au-dessus de 18 522 après le stack, entrée long avec stop sous 18 518.
Schéma — un single imbalance = bruit. 3+ stacked = signal pro.
Quando vedi 4 livelli ask consecutivi come nello schema sopra, non è più probabilistico: è una forza direzionale che ha forzato il mercato. Il mio entry trigger si trova esattamente sul retest del primo livello dello stack.
Nello schema sopra:
- Dalle 09:30 alle 09:40: il prezzo sale, il delta sale. Normale. Il rialzo è sostenuto da acquirenti aggressivi.
- Dalle 09:40 alle 10:00: il prezzo continua a salire (nuovi massimi). Ma il delta crolla. Sono venditori che colpiscono massicciamente a ogni nuovo massimo.
- Alle 10:05: il prezzo cede. I venditori avevano ragione.
Perché funziona: se il prezzo sale ma venditori aggressivi si accumulano in alto, significa che qualcuno sta distribuendo (vendendo la propria posizione ad acquirenti retail). È un segnale di distribuzione, il mercato non ha più carburante per continuare la salita.
È un segnale di allerta, non un segnale di ingresso isolato. Lo incrociamo con la struttura del volume profile (VAH, POC), il contesto di sessione e i nostri filtri proprietari. Ma di per sé, una forte divergenza delta su un massimo di range ha un valore predittivo misurabile.
Come configurare ATAS per leggere il footprint
Alcune impostazioni essenziali per iniziare:
Modalità di visualizzazione:
- Nel pannello chart di ATAS, seleziona "Bid x Ask" come tipo di footprint. È la vista di base per leggere le celle.
- In alternativa, "Delta" visualizza direttamente ask − bid per livello, più veloce da leggere per i trader che cercano solo il sentiment direzionale.
Soglia di imbalance:
- Settings → Footprint → Imbalance → 400% (soglia raccomandata per filtrare il rumore)
- Attiva la colorazione delle celle in imbalance (colore verde per ask dominante, rosso per bid dominante)
Delta cumulativo:
- Aggiungi l'indicatore "Cumulative Delta" sul tuo grafico. Traccia una linea che segue il delta dall'inizio della sessione.
- Configura un reset quotidiano (daily reset) per ripartire da zero ogni mattina all'open CME.
Filtro cluster:
- Filtra le celle con volume < 50 contratti per vedere solo i livelli significativi. Sul NQ micro, adatta a 10-20 contratti.
Se vuoi approfondire la configurazione e vedere come strutturiamo le nostre letture in live, la formazione cofiatrading copre questo nel dettaglio, in particolare come combinare il footprint con il volume profile di sessione.
Come utilizziamo il footprint in cofiatrading
La lettura manuale del footprint è utile. Ma ciò che abbiamo costruito va oltre.
I nostri agenti IA scandagliano il flusso tick-by-tick in continuo e applicano regole di rilevamento automatizzate sull'assorbimento, le imbalances e la divergenza delta. Non per sostituire il giudizio umano, ma per filtrare il rumore e segnalare solo i setup che superano diversi filtri simultaneamente.
Quando un segnale arriva nel canale VIP, è già stato validato da:
- La posizione del prezzo rispetto al volume profile (POC, VAH, VAL)
- La presenza di assorbimento o di imbalances al livello di ingresso
- L'assenza di divergenza delta contraria
- Un contesto di sessione compatibile (range, trend, transizione)
Non è magia. Abbiamo delle perdite. Ne parliamo nei risultati pubblici. Ma la lettura del footprint è la base che dà coerenza a ogni ingresso, sappiamo perché entriamo, non solo dove.
Cosa bisogna ricordare
- Il footprint mostra bid × ask a ogni livello di prezzo, i due lati della transazione, non solo il risultato.
- Il delta (ask − bid) misura l'aggressività direzionale. Delta positivo = acquirenti dominanti nel periodo.
- L'assorbimento: grande volume su un lato, prezzo che non si muove. Segnale di potenziale inversione.
- Le imbalances (≥ 4×): spallate istituzionali. 3 livelli consecutivi = segnale forte.
- La divergenza delta: prezzo e delta vanno in direzioni opposte = segnale di allerta distribuzione/accumulazione.
- Tutto questo si legge su ATAS, la piattaforma di riferimento per il footprint sui futures CME.
Per approfondire
- Guida completa al volume profile, la grammatica di base (POC, VAH, VAL, HVN, LVN).
- VAH VAL, il segreto degli istituzionali, la value area e le sue migrazioni.
- POC, 4 setup ad alta probabilità, 4 configurazioni classiche attorno al Point of Control.
- Calcolatore dimensione posizione, dimensiona correttamente prima di ogni ingresso.
Approfondire con la formazione
- Modulo 03 · Footprint avanzato — 6 pattern che funzionano, assorbimento e imbalances dettagliati, impostazioni ATAS passo dopo passo, setup A+ quantificato NQ.
- Modulo 07 · CVD & Delta — delta cumulativo, divergenze, delta-per-price, setup misurati.
- Scopri le 8 strategie proprietarie o unisciti al Club VIP per ricevere i segnali filtrati dal footprint.
Avvertenza, cofiatrading pubblica contenuti pedagogici e analitici. Niente di ciò che è scritto qui costituisce un consiglio di investimento nel senso dell'Spain/EU CNMV/ESMA canon. Il trading su strumenti a effetto leva comporta un rischio di perdita di capitale. Tasso di perdita retail sui CFD in Europa: 74-89% secondo il broker. Le performance passate non preludono alle performance future.