Opening Range Breakout — o setup momentum NQ em números (STRAT-02 desmontado)
O Opening Range Breakout continua a ser o setup momentum mais legível para operar futuros CME. Guia PT completo: construção da range, nível de entrada, stats STRAT-02 em NQ 2024-2025 (WR, R médio, expectativa).
Erwin
Fundador cofiatrading
Quando a sessão dos EUA abre às 15h30 Paris, o mercado NQ forma a primeira vela de 5 minutos que muitas vezes contém a máxima e a mínima dos primeiros 60 minutos. Se você souber ler esta vela e as duas seguintes, tem um setup de momentum estatisticamente explorável sem indicador, sem complicação — o Opening Range Breakout, ou ORB.
É o setup mais antigo documentado nos futuros, e também o mais mal executado. Porque seu edge depende de 3 detalhes que 90% dos traders retail erram: a definição da range, a regra de entrada, e principalmente o filtro de contexto.
Neste artigo, detalho a versão que operamos internamente (STRAT-02), com as estatísticas reais medidas no NQ 2024-2025, e as 3 variantes que testei para chegar à que funciona.
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O que é exatamente o Opening Range ?
A definição mais comum: os primeiros 5 minutos da sessão regular CME (15h30-15h35 Paris). Marcamos a máxima e a mínima desta vela como níveis de referência para a sessão.
Por que 5 min? Várias razões mecânicas:
- Os algos institucionais programam suas ordens de abertura nesta janela.
- O volume inicial é de x 3 a x 5 vs os próximos 30 min.
- Os stops dos traders overnight são frequentemente acionados nos primeiros 5 minutos.
Após as 15h35, o mercado "respira". Ele pode:
- Romper um lado da range e continuar (breakout franco)
- Retornar para o outro lado (falso breakout / stop hunt)
- Oscilar entre os dois (consolidação antes do move)
O ORB vai explorar o caso #1 e, em sua variante contrarian, o caso #2. É o que a STRAT-02 faz em produção.
Volume — a assinatura que separa um breakout real de um falso
O critério mais discriminante entre um breakout STRAT-02 válido e um falso sinal é o volume da vela de rompimento. Aqui está o que eu quero ver:
Volume confirmation breakout ORB — NQ session US
La bougie de breakout (09:50) doit imprimer ≥ 2× le volume moyen du range. Sinon : suspecter un faux signal.
Schéma — règle ORB : breakout vol ≥ 2× avg range vol = entrée valide. Sinon : skip.
A regra é binária: volume da vela de rompimento ≥ ×2 o volume médio da range opening. Abaixo deste limiar, eu não opero. Acima, começo a me interessar.
A armadilha oposta — aquela que arruína mais contas ORB — é o falso breakout: uma vela que rompe, falha em segurar, e cai de volta abaixo da range. Sua estrutura é tão recorrente que tem um nome:
Faux breakout ORB — pattern d'échec à reconnaître
Le prix casse le high du range, échoue à tenir, retombe sous le low. C'est l'ennemi #1 du trader ORB.
Filtre : si la bougie de breakout ferme dans le range, c'est un faux signal. Stop loss obligatoire.
Se você vir este padrão (rompimento → pavio de rejeição → fechamento DENTRO da range), você está na zona de perigo. Não confunda com um breakout autêntico: a vela de breakout deve fechar acima da máxima (ou abaixo da mínima) com seu corpo majoritário fora da range.
Os 3 elementos da versão STRAT-02
1. Definição estrita da range
Vela de 5 minutos 14:30-14:35 horário US Eastern (ou seja, 20:30-20:35 UTC) — note que a sessão dos EUA começa às 14:30 ET e não 15:30 ET como muitas pessoas pensam. Na Europa é 15:30 Paris (horário de verão) ou 14:30 Paris (horário de inverno).
A range é estritamente: máxima e mínima desta vela de 5 min. Sem variante "30 min", sem "1h opening range" — muito larga, não é explorável com nossa gestão de risco.
2. Regra de entrada
Entrada long: assim que uma vela de 5 min de rompimento fecha acima da máxima da range opening, MAIS confirmação dos 2 elementos seguintes:
- O delta da vela de rompimento é positivo (≥ +30% do volume total)
- O preço retornou pelo menos uma vez para dentro da range antes do rompimento (sem breakout direto na vela seguinte — queremos ver o teste)
Entrada short: inverso simétrico.
Stop: 1 tick do outro lado do nível rompido (ou seja, high_range + 1 tick para um long que rompeu → stop = high_range − 1 tick).
Target 1: extensão 1x da range (tamanho da range inicial projetada na direção do breakout). Target 2: extensão 1.618x da range (fibo clássico).
Essas regras simples podem parecer ingênuas. Na verdade, elas são resultado de mais de 200 backtests cumulativos em diferentes configurações — a versão acima é a que maximiza a expectativa com um R fixo aceitável.
- Entry
- Close vela > range-high
- Stop Loss
- 1 tick < range-high
- Take Profit
- TP1 = 1× range · TP2 = 1.618×
3. Filtro de contexto obrigatório
É aqui que 90% dos traders retail que tentam o ORB falham. Eles pegam todos os sinais ORB, o que explica seu winrate de 45-50%.
STRAT-02 filtra além:
- News check: nenhuma notícia importante (FOMC, CPI, NFP, PMI) nos 30 min seguintes à abertura. O fluxo de execução torna-se imprevisível, ORB vira coin flip.
- Regime de mercado: ATR 14 no timeframe daily > 50 pontos NQ. Em mercado mole (ATR < 50), os ORBs perdem força rapidamente e atingem os targets poucas vezes.
- Volume profile coerente: a máxima ou mínima da range opening deve coincidir com um nível VP importante (POC do dia anterior, VAH, VAL, Naked VWAP) em no máximo 15 ticks. Sem coincidência VP, o breakout não tem ponto de ancoragem institucional e cai de volta.
Esses 3 filtros eliminam cerca de 60% dos sinais brutos — mas melhoram o winrate em +12 pontos.
Estatísticas internas medidas (NQ 2024-2025)
Melhoria líquida de +0.46 R/trade, com ~60% menos sinais (pegamos 1-2 ORBs por semana vs 4-5 sem filtros). É isso que chamamos de edge filtrado: fazemos menos trades, mas cada trade conta.
As 2 variantes testadas e depois descartadas
Durante o desenvolvimento da STRAT-02, testei duas variantes que pareciam promissoras no papel:
Variante 1: ORB 30 minutos
Pegar a máxima/mínima dos primeiros 30 minutos em vez de 5 min. Resultado backtest 2024:
- Winrate: 47%
- Expectativa: +0.08 R por trade
Muito larga, muitos falsos sinais. Quando a range é grande, o stop também é, o target torna-se pouco acessível. Descartada.
Variante 2: ORB com retest obrigatório
Esperar que o breakout inicial volte testar o nível rompido antes de entrar (clássico "breakout + retest"). Resultado:
- Winrate: 66%
- Expectativa: +0.32 R por trade
Winrate melhor, mas perdemos 30% dos breakouts que disparam sem retestar. No líquido, expectativa mais baixa que a STRAT-02. Descartada também.
Conclusão: a versão "rompimento simples + filtros de contexto" bate as variantes mais complexas. Simples = edge reprodutível, complicar o setup dilui o edge nas exceções.
Execução prática
Quando um sinal STRAT-02 passa pelos filtros no motor cofiatrading, ele chega no canal VIP com:
- Snapshot de chart ATAS com timestamp (vela de rompimento + velas anteriores)
- Nível de entrada exato (1 tick acima/abaixo do nível da range)
- Stop preciso
- Target 1 + Target 2 quantificados
- Contexto: news check OK, ATR 14 daily, nível VP de coincidência
- strat_id (STRAT-02) + timestamp do servidor CME
Você executa manualmente na sua plataforma. Nenhuma auto-execução. Nenhuma recomendação personalizada.
Os snapshots anotados do ATAS dos setups STRAT-02 também estão disponíveis no módulo 09 price action institucional da Academy, com a lógica completa de filtro de notícias + ATR + VP.
Os 4 erros clássicos a evitar
- Pegar todo ORB sem filtro — winrate 49%, você perde lentamente. Sem os 3 filtros de contexto, o setup ORB puro não tem edge explorável.
- Usar timeframes diferentes (1 min, 15 min). O edge está nos 5 min estritos. Os outros timeframes diluem ou mascaram o sinal.
- Esquecer o stop mecânico — um ORB que falha vai rápido. Se você não respeitar o stop de 1 tick, perde muito mais que 1 R. Disciplina obrigatória (módulo money management).
- Confundir breakout e continuação — um breakout confirmado não garante o target. 39% dos ORBs STRAT-02 atingem o stop apesar de todas as condições reunidas. Sua regra deve ser executada sistematicamente — sem segunda chance, sem "deixar correr".
Para traders sistemáticos
Se você codificar seu próprio ORB, as primitivas a extrair:
range_high_5minerange_low_5min(vela 5 min pós-abertura)cross_level(price, range_high, direction=up)(detecção de rompimento)candle_delta_ratio(delta/volume da vela de rompimento)atr_14_daily(filtro de regime)nearest_vp_level(range_high, vp_levels, max_distance=15_ticks)(filtro VP)news_calendar_check(timestamp, window=30min)(filtro de notícias)
Backtest com walk-forward 70/30, período 2022-2025 para cobrir vários regimes (vol do COVID, bull 2024, correção Q1 2025). Se sua expectativa > 0.5 R após os filtros, você tem algo. Senão, sua gestão de filtros está muito branda.
O que você precisa lembrar
À retenir
- ORB = 5 min estritos, máxima/mínima da vela de abertura regular CME (14:30 ET / 15:30 Paris no verão).
- Entrada = rompimento no fechamento + delta positivo ≥ 30% + 1 retest interno prévio.
- Stop 1 tick do outro lado do nível. Target 1× range e depois 1.618× range (fibo).
- 3 filtros críticos: news check 30 min · ATR 14 daily > 50 pontos · coincidência nível VP < 15 ticks.
- Stats STRAT-02 filtradas: 61% WR · R 1.7 · +0.64 R expectativa (vs +0.18 R sem filtros).
- Variantes testadas (ORB 30 min, retest obrigatório): todas piores.
- Nunca auto-execução. Conteúdo educacional apenas.
«O ORB bruto não tem edge. O ORB filtrado, sim. A diferença entre os dois é 60% menos sinais e uma expectativa multiplicada por 3.5.
»
Teste ta compréhension
Quiz — Opening Range Breakout — 5 perguntas
5 questions · 2 minutes · feedback instantané + debrief email personnalisé.
Q1. Quantos minutos definem a range STRAT-02?
Q2. Quais são os 3 filtros de contexto obrigatórios da STRAT-02?
Q3. Qual é a diferença de winrate entre ORB bruto e ORB filtrado STRAT-02?
Q4. Qual é o stop de um trade ORB long validado?
Q5. Por que o setup ORB é compatível com prop firms tipo Apex/MFFU?
0 / 5 questions répondue
Perguntas frequentes sobre o Opening Range Breakout
Por que a range de 5 minutos e não 15 ou 30?
O ORB funciona também em ES e GC?
Como gerenciar um breakout que dispara sem retest interno?
O que fazer se uma notícia cai durante as 30 min pós-abertura?
Quantos ORBs válidos por semana em média?
O ORB é compatível com contas prop firm (Apex, MFFU)?
Para ir mais longe
- Guia completo volume profile, encontrar os níveis VP que filtram os ORBs.
- VAH VAL explicados, os 2 níveis que mais coincidem com as opening ranges.
- Absorção ATAS, 3 setups em números, confirmar ou invalidar um ORB com o footprint de absorção.
- Calculadora tamanho de posição, dimensione seu ORB conforme sua conta.
Indo mais longe na formação
- Módulo 09 · Price action institucional — os setups ORB detalhados com BOS/CHoCH como complemento, 3 setups em números.
- Módulo 05 · Market Profile & TPO — entender os tipos de abertura (Open Drive, Open Test Drive, etc.) para antecipar a qualidade de um ORB.
- Módulo 11 · Money management — dimensionar seus ORBs com fractional Kelly e correlação.
Passar à ação
- Canal VIP: receba os sinais STRAT-02 ORB validados pelo motor (filtros news + ATR + VP aplicados).
- Cofia Academy: 12 módulos progressivos de order flow.
Aviso. cofiatrading publica conteúdo educacional e analítico. Nada do que está escrito aqui constitui conselho de investimento no sentido da Spain/EU CNMV/ESMA canon. A negociação de instrumentos com alavancagem (futuros CME, CFDs) envolve risco de perda de capital que pode exceder o depósito inicial. Taxa de perda retail em CFDs na Europa: 74-89% dependendo do broker (fonte ESMA 2024). Desempenhos passados não garantem desempenhos futuros. As estatísticas internas citadas correspondem a medições na STRAT-02 entre 2024 e 2025 e não constituem garantia de resultados futuros. Antes de qualquer trade, leia atentamente nossa seção de risco.